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運営ファンド Management Funds

メザニン・ソリューション3号ファンド

1. ファンドの目的

劣後ローンや優先株式等のメザニンファイナンス(㆘記7ご参照)による資金供給を通じて、企業の多様な資金ニーズに対するソリューション提供を目的とするファンドです。

2. ファンドの特徴

銀行借入等による調達(デット・ファイナンス)と普通株増資による調達(エクイティ・ファイナンス)の双方の特色を生かし、資金ニーズや資本政策に応じた、より柔軟かつ多様な資金調達を可能にします。

3. ファンドの概要

正式名称
メザニン・ソリューション3号投資事業有限責任組合
ファンド規模
200億円
設立日
2017年3月31日
ファンド期間
2027年10月31日
投資対象
・劣後ローンや優先株式等のメザニンへの投資

4. ファンドスキーム

資金調達ニーズを有する企業

5. 無限責任組合員

株式会社ソリューションデザイン

6. 有限責任組合員

株式会社日本政策投資銀行
株式会社三菱東京UFJ銀行

7. メザニンファイナンスとは

「メザニン(Mezzanine)」は英語で「中二階」を意味し、劣後ローンや劣後債、優先株式などの商品を指す金融用語です。投資家から見たメザニンへの投資は、融資や社債投資と株式投資の中間の位置づけで、その名前の通りミドルリスク・ミドルリターンの投資形態です。調達企業からみたメザニンファイナンスは、銀行借入と普通株発行による調達の間に位置づけられ、調達された資本は、負債と自己資本の中間の性格を有します。

  • バランスシート
  • 劣後ローン/劣後債
    返済順位や清算時の配当順位等で他の債権に劣後する債権
    優先株式
    配当支払いや残余財産の分配等で普通株式に優先する株式で、通常は議決権を有しません